I servizi e le attività di investimento, puntualmente individuati dalla legge (Testo unico della finanza, la principale legge nazionale in materia di investimenti), sono:

a) esecuzione di ordini per conto dei clienti;

b) negoziazione per conto proprio;

c) gestione di sistemi multilaterali di negoziazione;

d) ricezione e trasmissione di ordini;

e) sottoscrizione e/o collocamento con o senza assunzione a fermo ovvero assunzione di garanzia nei confronti dell’emittente;

f) gestione di portafogli;

g) consulenza in materia di investimenti.

Tutti i servizi di investimento hanno ad oggetto strumenti finanziari, termine con il quale ci si riferisce ad azioni, obbligazioni, titoli di Stato, quote di fondi, contratti e strumenti derivati ecc., ossia quegli strumenti attraverso i quali è possibile effettuare investimenti di natura finanziaria.

per una trattazione completa si sconglia di studiare il Testo Unico della Finanza, Decreto Legislativo del 24 febbraio 1998, n. 58 (TUF),  presente sul sito della consob sempre aggiornato.